【防备犯法证券活动宣传月】典型案例：

场表配资被判犯法经营罪——怀化铜官6被告人获刑

由安徽省怀化市铜官区检察院提起公诉的一路场表配资案，经法院开庭审理，日前作出一审判决，吴某平等6人均因犯犯法经营罪，一审别离被判处有期徒刑一年六个月至六个月不等刑罚，各被并处5倍至1倍罚金
。据相识，此案系订正后的《证券法》自2020年3月1日执行后安徽省首例场表配资刑事案件
。

检察机关指控，2020年3月至9月，被告人吴某平、翁某芳、陈某吴等三人以荆门某公司名义从事股票场表配资业务，其中吴某平全面掌管，翁某芳、陈某吴掌管联系金主和客户，朱某松、林某参加具体业务
。该公司采取系统分仓模式，由吴某平引入某软件进行风控，即客户（资金需要方）向公司缴纳保障金，金主（资金供给方）依照1∶4至1∶8不等的杠杆比例，将相应配资资金转入自己现实节造的证券账户内，朱某松、林某则给客户分配分仓系统账户（虚构子账户）及密码，并设置预警线、平仓线
？突üㄓ每突Ф耸褂酶孟低辰泄善甭蚵，买卖委托发至分仓系统后，分仓系统再通过一个或多个真实的证券账户委托证券公司下单入场买卖
。

为确保金主资金安全，朱某松、林某通过软件后盾实时监控
。当客户股票买卖吃亏至其保障金的60%时系统自动预警，要求客户追加保障金
。若未实时追加而导致持续吃亏至其保障金的50%时，系统强造平仓
？突дＢ蚵舸渥市形迪趾，荆门某公司将保障金、盈利等资金返还客户，从中赚取利钱差
。至案发，吴某平等人撮合华某某等11位金主向何某某等20余位客户场表配资达4300余万元，获利24万元
。另查明，翁某芳单独以出借账户模式为丁某等客户场表配资290万元，获利5000余元
。丁某以怀化某公司名义在怀化地域从事股票场表配资业务，通过翁某芳为客户场表配资153万元，获利1.2万元
。

检察机关以为，吴某平等人的行为不是民间高利借贷，是兼具证券经纪业务特点的证券融资融券业务，有关公司无经营资质而从事犯法经营证券业务，且是对接真实盘的配资行为，涉嫌犯法经营罪
。审查告状阶段，上述被告人均自愿认罪认罚
。

法院经审理，对检察机关的上述指控全数予以确认，并选取了检察机关的量刑建议
。一审宣判后，6人均未提出上诉，一审判决生效
。

（起源：海南证监局）